• Capital Guaranteed -прогарантированный капитал

• Индексированные фонды

• Акционные фонды

• Hedge funds -подстраховочные фонды

2. Индексированные фонды.


Под словом индекс подразумевается определенная котировка обобщенных избранных акций в различных рынках. В Штатах, это индексы S & Р 500,что является показателем движения котировок
акций 500 крупнейших корпораций США, и различные индексы Dow Jones. Индекс Dow Jones состоит из 50 американских компаний. Список периодически (изредка) обновляется газетой Wall Street Juornal (основателем индекса) в зависимости от развития новых направлений рынка. Например, за последние 10 лет были убраны из списка некоторые компании энергетического" и производственного комплексов и заменены компаниями нового поколения, занимающимися компьютерными технологиями, Интернетом и так далее. В случае Англии - это FTSE (Financial Time Stock Exchange Index). В случае Европы есть обобщенный индекс Eurostoxx. В случае Японии - это Nikkei.

Судя по статистике, подавляющее большинство фондов, несмотря на большие проинвестированные деньги в их управление,исследования, аналитику и так далее, дают в среднем уровень результативности
ниже движения самого индекса. Индексированные фонды инвестируют напрямик в акции портфелем, который зеркально отражает сам индекс, таким образом судьба котировки этого фонда напрямик привязана к самому индексу. Индекс идет вверх - у нас выигрыш, индекс идет вниз - фонд проигрывает. Возьмем для примера фонд мульти-индекс компании Scottish Life. Этот фонд дает возможность инвесторам участвовать
в показателях четырех лидирующих индексов мира, а именно FTSE 100, S&P 500, Nikkei 225 и Dow Jones EuroStoxx 50. Фонд так же предоставляет гарантию инвестору в процентном отношении отпроинвестированного капитала. 


Есть три варианта гарантий. Можно участвовать в фонде с гарантией 100%, 97.5%, 95%. Фонд котируется раз в квартал. Таким образом, если индекс резко падает в течении квартала, а мы купили в начале квартала акции в фонде 97,5%, то максимум, что мы потеряем,
- это 2,5 % от нашего проинвестированного капитала. Если мы потеряем,
-это 2,5 % от нашего проинвестированного капитала.

Если мы остаемся в фонде еще на один квартал, и индекс падает опять, то мы опять таки теряем 2,5% от суммы наших денег в фонде на начало второго квартала. Что касается участия в росте "индекса", то в зависимости от фонда - это на заранее обозначенный процент от обьема роста самого индекса. Обычно этот процент зависит от уровня гарантии, которую выбрал клиент. Не забываем, что гарантии стоят денег, и
лимитируют не только уровень нашего риска (потерь), но и потенциальной доходности.Например, если инвестор выбрал фонд с гарантией 95%, то он участвует в прибыли от роста индекса на 150% в среднем. Если на 97.5%, то в среднем -около на 85%. А если клиент выбирает уровень протекции в размере 100%, то он участвует в росте котировки индекса всего лишь на 25-30%.